近年来，财政部、国资委高度重视企业司库管理工作。2022年1月，国务院国资委印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规〔2022〕1号），明确了司库管理体系建设的意义、总体要求、资金的有效管理与风险防控、司库体系的建设开发、工作保障等内容。2022年2月，国务院国资委印发《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》（国资发财评规〔2022〕23号），要求强化资金管理职能，再次强调司库管理体系建设的重要性，并指出要加强司库体系的顶层设计和落地实施。

由于司库管理在国内外的发展历程并不同步，因此本文将从国内及国外两个视角解读司库管理的发展历程。

第一阶段：萌芽阶段

1947年，当时的美国无线电报公司为了加速资金的回收速度，提升企业资金周转效率，采用了由芝加哥第一国民银行、银行家信托公司和美洲银行联合为其提供的“锁箱”（Lockbox）服务，该服务具体运作流程是，美国无线电报公司在各大城市租用专门的邮政信箱用以收集支票、汇票等，同时授权当地银行每日开启信箱取出当日所有的支票、汇票进行结算，之后将资金通过电汇划拨至公司总部所在地银行。“锁箱”服务可以视为司库管理萌芽阶段的标志性实践。

第二阶段：初期发展阶段

在20世纪60年代中后期至80年代之前的这段时间，司库的职能由简单的现金核算与归集拓展到管理现金收支、保持账户头寸水平、进行头部集中以及维护银行关系等，此时的司库不仅专业化程度有了大幅度的提升，同时也逐渐成为了大型集团企业以及跨国公司实现战略目标的重要手段之一，但组织关系仍隶属于财务部门。

第三阶段：快速发展阶段

从20世纪80年代开始，国际资本市场、国际货币市场开始进入快速发展期，国际间经济交往日益密切，大型企业国际化进程加速。此时的司库职能也随着外部环境的发展而变得复杂，不再局限于现金头寸管理，逐渐拓展出现金流预测与财务成本管理、营运资金管理、汇率等风险管理、长短期投资及金融衍生工具的使用与管理等职能，同时在组织关系上也形成了独立的部门，为公司战略服务。

第四阶段：成型阶段

1979年，英国成立了英国企业司库协会（Association of Corporate Treasurers, 简称ACT），成为了司库管理发展的标志性事件。到了20世纪90年代，随着科技的进步以及经济全球化进程的发展，司库管理也进入了模式转化阶段，全球掀起了以业务流程重组（BPR）为主要内容的管理变革，基于此的资金管理模式也由分散模式向集中模式发展。至此，国外的司库管理体系基本成型，并随着时代发展被赋予更多的内涵。

第一阶段：起步阶段

1999年，花旗银行引入了现金管理理念，并在中国推广，该事件被认为是国内司库管理理念的首次提出。2000年，大型国有企业如中石化、中海油率先开始在集团内部进行资金的集中管理探索。2004年，东风汽车实施了国内第一个大型企业司库管理建设项目，标志着司库管理体系在中国的初步建立。

在1999-2004年的这一阶段，国内尚未全面开放金融体系，企业在银行的积极推动下，开始关注现金管理，并使用银行所推出的现金管理产品和系统，结合银行账户进行费控管理。

第二阶段：探索阶段

自2005年起，《国家外汇管理局关于推动浦东新区跨国公司外汇管理改革试点有关问题的批复》发布，允许跨国公司境内外成员外汇资金集中管理。到了2008年，中国石油率先对集团公司境内外汇资金进行统一集中管理，之后陆续有其他大型企业加入，形成了司库管理体系的初步雏形。2009年，人民银行推出电子商业汇票系统，为中国企业司库管理系统的搭建创造了有利条件。2010年，银监会推出加强流动性监管的《流动资金贷款管理暂行办法》，人民银行颁布《非金融机构支付服务管理办法》并推出网上支付跨行清算系统等事件，使得国内企业司库管理的基础日益牢固，开始进入快速发展阶段。

第三阶段：深化阶段

2021 年以来，司库管理的重心逐渐转向利用企业资金实现对企业内外部资源的管理。着眼于解决企业上下游供应链及外部金融机构对接的交易、资金同步、安全及信息化的需求，企业致力于实现企业资金与业务的最大化效率提升。

2022年国务院国资委先后印发《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》、《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，第一份政策文件明确了企业要全面提升财务管理精益化、集约化、数智化水平，将司库管理体系建设作为促进财务管理数智化转型升级的切入点和突破口，促进业财深度融合，重构内部金融资源管理体系。第二份政策文件则是要求以加快培育具有全球竞争力的世界一流企业为目标，推动中央企业进一步加强资金管理。加快推进司库管理体系落地实施，将银行账户管理、资金集中、资金预算、债务融资、票据管理等重点业务纳入司库体系，有效提高资金运营效率，严格防控资金风险。

关于司库管理的定义，国内尚未形成统一定论。一些专家认为，司库管理是指依托内部财务管理机构，以资金集中和资金流动性管理为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、管控资金风险为导向，以规范化、专业化运营为手段，以网络信息系统为平台，对所拥有和控制的金融资源进行统筹调度和高效配置，帮助企业全面提升财务管理精益化、集约化、智能化水平；也有一些专家认为，司库管理是以金融资源的合理配置和资金的集中管理作为工作重心的一种管理活动，其核心是资金的管理活动。

从现代来说，司库管理更偏向于指将传统资金视为核心金融资源，从企业集团的战略规划和价值创造角度出发，依托现有的资金集中管理体系，通过采用更为先进的管理制度、信息技术手段以及充分利用成熟的金融市场，旨在不断优化并提升企业整体资金运作效率和收益的一系列综合性管理活动。

在国资委1号文中，提到司库体系的11项核心职能，并划分成3类业务，分别为：

● 操作类业务（银行账户统一管理、资金结算规范管理、票据使用高效管理）

● 运营类业务（集团资金集中管理、资金预算约束管理、债务融资严格管理、应收款项清收管理、借款与融资担保管理）

● 战略及资源配置类业务（境外企业资金管理、供应链金融服务管理、战略决策支持管理）

● 根据国资委1号文的政策要求，在实际司库管理体系建设当中，司库管理主要有四大类主要职能：

通过集中管理和统一调配，减少资金沉淀和浪费，提高资金使用效率。

通过优化融资结构和降低结算成本，有效降低财务成本。

通过实时监控和精细控制，为企业决策提供更加准确、及时的数据支持。

通过对风险的全面监控和预警，有效防范和应对各种风险，提升企业风险控制能力。

通过企业司库管理体系的建设，推动企业管理模式的创新和变革，提高企业管理水平和竞争力。

通过建立透明、规范的资金管理体系，增强企业的信誉度和公信力，为企业发展赢得更多的合作伙伴和市场份额。

通过合理配置资源、降低环境影响、加强社会责任等措施，推动企业的可持续发展战略的实施。

通过合理配置各项资源，包括人力、物力、财力等资源，实现资源的优化配置和高效利用。

通过建立规范、透明的资金管理体系，提升企业的形象和品牌价值，增强企业的市场竞争力。

1. 拓展业务领域：随着企业业务的持续扩展与升级，企业司库体系正逐步向投资、融资及供应链金融等多个维度延伸，力求实现资金管理的全方位覆盖与高效整合。

2. 提高国际化水平：随着企业国际化的不断推进，企业司库体系将逐渐提高国际化水平，实现跨境资金管理、外汇交易和海外投资等业务的自动化和远程化。

3. 强化数据分析能力：随着大数据时代的到来，企业司库体系将逐渐强化数据分析能力，实现数据的深度挖掘和分析，为企业决策提供更加准确、及时的数据支持。

4. 优化融资结构：随着企业融资需求的不断增长和融资环境的不断变化，企业司库体系将逐渐优化融资结构，降低融资成本和提高融资效率，为企业发展提供更加稳定和可持续的融资支持。